Smarta tips för att trimma dina skatter

När du genererar vinster måste du svara på skattemannen. Utmaningen är att använda alla lagliga metoder för att minska ditt skatteskuld till lägsta möjliga belopp. Här är några sätt att uppnå detta mål.

Journalföring

Det första steget i att sänka dina skatter till det lagliga minimum är att skapa och hålla tillförlitliga finansiella poster. Ditt registerföringssystem bör ge dig en klar förståelse av dina ekonomiska angelägenheter - inkomst, lån, köp, förluster, investeringar, räntor som betalats och tjänats osv. - och göra det möjligt för dig att snabbt få tillgång till dina finansiella data vid skattetid.

Ett företag med en komplex affärsmodell kommer att kräva ett ganska detaljerat system för ekonomiskt register. En lönearbete som underhåller ett hushåll och försörjer en familj kan nöja sig med mycket enklare journalföring. Ett litet till medelstort företag har behov som faller i mitten. Fråga dig själv, vad fungerar bäst för mig? Sedan implementera det systemet.

Ett löntagares system kan bestå av att upprätthålla en fil med formulär W-2 och 1099, lönekontrollstubbar och andra dokument som erhållits från tredje part (ränteuppgifter från banker, till exempel); tillåtna avdrag kan flaggas med kontrollskrivningsmjukvara och / eller kalkylprogram. En entreprenör som driver ett litet till medelstort företag kan behöva ett formellt bokföringssystem med dubbelt inträde (din revisor kan förklara det, men i allmänhet betyder det att skatteregister hålls på två platser så att fel är lättare att upptäcka) som stöds av papperskopior eller elektroniska dokument som kvitton.

Arbeta med en behörig skatterådgivare / förberedare

Även om skattelagstiftningen inte är avsedd att straffa inkomstinkomsttagande medborgare, kan deras komplexitet få dig att tro det. Du bör ha en grundläggande förståelse för skatteregler som gäller för dig och ditt företag, oavsett om du personligen slutför din avkastning eller anställer professionell hjälp. Din skatterådgivare kan förklara saker du inte förstår, eller om du går ensam, bör du rutinmässigt söka och läsa i tid, relevanta artiklar om inkomstskatt och / eller granska publikationer för Internal Revenue Service på IRS.gov. Dessutom erbjuder skatteexperter i världsklass många gratis eller billiga artiklar online; vissa bokföringsföretag webbplatser publicerar användbar information; och IRS-publikation 334, Tax Guide for Small Business, är utmärkt. Hitta det på den här genvägen: goo.gl/6mhF1U.

Om du delegerar till en proffs, odla en varaktig relation baserad på ömsesidigt förtroende. Förtroende är viktigt för effektiv kommunikation, samarbete och bästa möjliga skatteresultat.

Skatteplanering

Många tänker på skatter - och sätt att minska dem - antingen i slutet av december, när de kastar upp en Hail Mary i hopp om att sänka sina skatter för det gångna året, eller i april, när de skurrar för att lämna in en avkastning av 15:e. Men effektiv skatteplanering är en helårs process. När viktiga ekonomiska händelser inträffar - du vinner en stor välgörenhetsaffär, du får en stor prestationsbonus eller säljer en fastighetspaket - ställa frågor och hitta välgrundade svar om potentiella skattekonsekvenser. Så detta betyder att du bör vara i de sista stadierna av skatteplaneringen 2014 när du läser detta!

Naturligtvis kan dina möjligheter att sänka de skatter som utlöses av en stor ekonomisk händelse vara begränsade. När så är fallet är den mest effektiva taktiken att förutsäga, så exakt som möjligt, hur mycket pengar du behöver för att täcka skatteskulden.

Det finns många sätt att förutsäga inkomstskattens konsekvenser av en händelse. Det enklaste sättet är att få tillgång till IRS: s skattesatser och tillämpa tillämplig inkomstskattesats på inkomstbeloppet. Om du använder förberedande program för skattedeklaration kan du spela "vad om?" Genom att införa inkomst från händelsen i avkastningen; ser du omedelbart ökningen av din skatteregning. Sätt sedan beloppet åt sidan tills skatten förfaller. Annars kan du vara sen att komma med betalningen och få påföljder på toppen av de skatter du hade i första hand! (Jag rekommenderar att du köper en enda användarversion av den billiga programvaran - den är avdragsgill. Du kan hitta alternativ genom att söka efter ”skatteförberedande programvara” online.)

Finansiell planering

När du utvecklar en ekonomisk plan för ditt företag börjar du med en inventering av finansiella resurser (kontanter till hands, pengar som är skyldiga till dina kundfordringar etc.) och listar sedan framtida förväntade intäkter, befintliga skulder och framtida finansiella åtaganden som en investering för ny utrustning. Varje finansiell resurs har potential att växa, krympa eller förbli konstant; framtida upp- och nedgångar påverkar dina skatter. Så när du överväger strategier för att få ut mesta möjliga av dina ekonomiska resurser, bör du också beakta de relaterade skattekonsekvenserna.

Enligt det nuvarande amerikanska skattesystemet är vissa intäkter och vinster undantagna från beskattning enligt lag - till exempel är ränteintäkter från ett obligationer som utfärdas av en stat, län eller lokala myndigheter i allmänhet skattefri. Dödsfallsförmåner som mottagits av en livförsäkring är i allmänhet skattefri. Skattepliktiga intäkter och vinster beskattas vanligtvis när de ”realiseras”, vilket innebär att pengarna kommer till dig. I vissa fall kan skatten på vissa realiserade intäkter och vinster skjutas upp (uppskjutits) till ett framtida datum. Och värdeökningen på din investeringsportfölj beskattas inte förrän du säljer ett eller flera av värdepapperna i portföljen. Utdelningar (pengar du får) från en pensionsplan som ett individuellt pensionskonto eller en 401 (k) är vanligtvis skattepliktiga, så försök att tidpunkten för den inkomsten ska komma till när du befinner dig i en lägre skatteklass.

Som Benjamin Franklin säger säger: "Ett öre sparat är ett öre som tjänats." Parafrasering av Franklin (typ av), "En skatt uppskjuten är en skatt sparad."

Allmänna tips

Vid genomförande av finansiella strategier, t.ex. när man ska köpa, låna och sälja, är skattesatser alltid en faktor att beakta men bör aldrig vara den viktigaste faktorn. Tänk på dessa idéer, presenterade i ingen särskild ordning, för att trimma dina skatter:

• Kräva avdragsgilla kostnader så snart du kan. Skattelagstiftningen ändras, och vissa poster som är tillåtna avdrag nu är kanske inte i framtiden.

• Överväg att införliva en icke-inkorporerad verksamhet. Ibland är förmåner för anställda och andra program som sponsras av en företagens arbetsgivare mer skatteeffektiva (vilket innebär att de minskar ägarens skatteskuld) än de som finns för ägare till icke-företag. I allmänhet finns det minimala negativa skattekonsekvenser av att integrera en icke-företag.

• Se till att anställa familjemedlemmar - dessa inkluderar en nära och utökad familj, svärföräldrar och betydande andra - i familjeföretaget eftersom du kanske kan få den sammanlagda familjeinkomsten beskattas till en lägre sammanlagd skattesats. Och även om det vore trevligt att betala mamma 100 000 dollar per år för att svara på telefonen, måste lönerna vara rimliga i förhållande till de utförda tjänsterna. Prestationsutvärderingar ger trovärdighet till den sammanlagda räntestrategin.

• Optimera pensionssparande (till exempel IRA och 401 (k) s) och / eller uppskjuten kompensationsordning. Lägg så mycket du kan i din pensionssparande plan utan att ge avkall på den personliga likviditeten du behöver för nödsituationer. Och när det är möjligt, försök att kvalificera sig för det maximala beloppet för arbetsgivarmatchande medel. Det är optimerat som bäst: gratis pengar!

De ekonomiska fördelarna kan vara betydande eftersom, nr 1, pengar du sparar för pension kommer att tjäna sammansatta räntor och nr 2 kan du skjuta upp betalningen på dina intäkter tills du blir pensionerad, när de flesta tjänar mindre och därmed betalar en lägre procent av deras inkomst till farbror Sam. Skatteaspekterna av pensionssparande och uppskjutna ersättningsarrangemang är mycket tekniska, så sök rekommendationer från experter (skatte- och finansrådgivare, aktuarier, planadministratörer etc.) för att maximera ditt lagliga skatteundvikande.

Din nedersta rad

Att planera bra och ha tillgång till rätt information om din ekonomi såväl som skatteregler är nycklarna till att hålla fast vid dina vinster när du går upp mot Skattemannen. Planera ditt arbete och jobba din plan.

Och kom ihåg: det är inte hur mycket du tjänar ; det är hur mycket du håller.

Upptäck de 6 avdrag som småföretagare ofta glömmer.