Man med en plan: dave ramsey

(Se Dave Ramsey och Neil Cavuto diskutera pengar och SUCCESS här.)

Författare-radiovärd Dave Ramsey utdelar råd om personlig ekonomi med en länders predikant och sunt förnuft av Ann Landers. Han färger färgrikt hem sitt kärnmandat - eliminerar skuld - med ett beprövat, steg-för-steg-program för att uppnå skattemässig kondition.

Hans budskap har inte förändrats, även om den amerikanska ekonomin skakar från den mest förkrossande lågkonjunkturen på decennier. "Vad lågkonjunkturen har gjort är att öka volymen, så ibland upplever mer hopplöshet, " säger Ramsey till SUCCESS . ”Vi försöker visa att det finns ett ljus i slutet av tunneln, inte ett tåg. Hope är en viktig produkt av oss. ”

Ramsey guidar människor mot finansiell stabilitet genom sin radioshow, klasser, rådgivning och kust-till-kust-tillvägagångssätt. Han började 1992 med boken Financial Peace . Samma år lanserade han The Money Game på en liten Nashville-radiostation - främst som ett sätt att hök boken. Den showen, nu syndikerad och bytt namn till The Dave Ramsey Show, har 4, 5 miljoner lyssnare per vecka. Och Ramsey har lagt till ytterligare två bästsäljande böcker till sin CV: More Than Enough and The Total Money Makeover . De tre böckerna har en försäljning på cirka 5 miljoner exemplar.

Ramsey säger att lågkonjunkturen lägger till en viktig komplikation till finansiella räddningar, dock: minskade inkomster från arbetsförluster, vilket försämrar förmågan att radera skuld. "Det är lättare att få dem ur hålet om de har en spade i god storlek."

Efter att ha tappat och förlorat en liten förmögenhet medan han just i 20-talet talar Ramsey av erfarenhet. Med föräldrar i fastighetsbranschen fångade Ramsey felet tidigt och deltog på säljkonferenser som tonåring. Efter examen från University of Tennessee med en finans- och fastighetsgrad började han och hustru Sharon med ingenting när han började köpa och sälja fastigheter. Vid 26 års ålder hade han byggt en portfölj på 4 miljoner dollar och hade ett nettovärde på drygt 1 miljon dollar - "vilket, för ett barn från Antiochien, Tenn., Är det vi kallade rika, " säger Ramsey.

Håller upp med Joneses

Bara jag lånade för mycket pengar, naturligtvis, och det här var tillbaka på 80-talet, och vår bank såldes till en annan bank och de kallade vår lapp, och vi tillbringade de kommande två och ett halvt åren av vårt liv att förlora allt vi ägde. Vi stämdes och avskärms, och slutligen med ett helt nytt barn, ett barn, ett äktenskap som hängde på en tråd, var vi i konkurs. ”

Trycket och stressen var enorm. "Vi blev lurade, vakna på natten och kämpade mycket, " säger han. ”

Jag hade en så tom känsla, ”minns Sharon Ramsey i Financial Peace. "Jag kände att hela världen kraschade in på oss."

Dave Ramsey pausar för att beräkna längden på deras kamp. ”Det tog fyra år att få allt lönat. Det skulle inte ta mig så länge nu, för jag vet hur man gör saker nu. ”

Medan han byggde om var Ramsey en egenföretagare med fastighetsmäklare och tog en jättedos av den medicin som han nu föreskriver för andra. Han arbetade 80 timmar i veckan och körde en pinsamt beat-up, äldre modellbil.

Han skyller många av sina tidigare pengarproblem - och de mest ekonomiskt oroliga konsumenterna - för att hålla sig uppe med Joneses mentalitet. Och det är en produkt av den stora amerikanska marknadsförings- och annonseringsmaskinen, säger han. ”Vi är den mest marknadsförda kulturen i världen och vi har de högsta utgifterna i världen. ”

Vi ser någon med något trevligt, och vi tänker, "Jag vill ha en, " ”oavsett dess överkomliga priser. "Marknadens karaktär är att skapa missnöje, så att vi tror att vi måste göra ett köp."

Efter att ha arbetat sig ur det finansiella hålet var Ramsey avsikt att lära sig om pengar genom att prata med "gamla rika människor", säger han. ”Jag ville inte prata med unga rika människor; Jag har varit honom, jag ville inte ha hans åsikt. Och när jag gjorde det, upptäckte jag denna störande sak som kallas sunt förnuft: Lev på mindre än du gör; bli skuldfri; ha några pengar avsatta för en regnig dag, för det kommer att regna; investera för framtiden; lära sig att ge. ”

"Tricket är att få sparken och kopplas upp och bli offrande för att vinna, leva som ingen annan, så att du senare kan leva som ingen annan."

Pengar grundläggande

Att öva dessa pengar grunderna är nyckeln, och Ramsey har förblivit konsekvent i sitt budskap trots dessa vacklande ekonomiska tider. ”Vi försöker fortfarande få dem att planera, skriva ner det, budgetera. Det är så mycket mer kritiskt för budgeten i dagens ekonomi, säger han. "Vi försöker få människor att sakta ner, att ha en långsiktig strategi för att investera, att tänka långsiktigt och investera när fastigheter är nere, när fonder är nere."

Ramsey's meddelande tar slut. ”Varje fredag ​​ringer folk till mitt radioprogram med berättelser om att bli skuldfria. De ropar och skriker "Jag är skuldfri" efter en-två-tre år. De ökar sina inkomster. De tar fler jobb. Och eftersom de fokuserar på inkomst, tenderar de att få höjningar, säger han. ”

En kille - han äger ett landskapsföretag - fördubblade sin inkomst i lågkonjunkturen. Han ville verkligen komma ut ur skuld. Han arbetade dubbelt så mycket och han arbetade dubbelt så hårt för att få kunder. Han vägrade att delta i lågkonjunkturen. ”

Vid analys av finanskrisen avslutar Ramsey fastighetsmarknaden som dras ner andra sektorer i ekonomin. Jobbförluster är ett symptom på lågkonjunkturen, inte en orsak, säger han. ”Under lågkonjunkturen 1982 var arbetslösheten högre och räntan på inteckningar var 18 procent. Inteckningsräntan har hållit sig omkring 4 procent i denna lågkonjunktur. År82 steg energikostnaderna och vi hade tvåsiffrig inflation. ”

Alla lågkonjunkturer har mer än ett element. Den här är ovanlig eftersom det var första gången vi sett fastighetsvärden sjunka. Det skrämde människor för att deras hem inte var lika värda. Arbetslösheten och aktiemarknadsförlusterna är inte så ovanliga i en lågkonjunktur. ”

Recessionens silverfoder

Men Ramsey, 49, ser en uppsida till dagens ekonomiska turbulens. ”Den underbara nyheten om denna lågkonjunktur är att den permanent kommer att förändra vissa människors inställning till utgifter och skulder. Det är denna generationens stora depression. Människor i 30-årsåldern har aldrig upplevt något liknande. De har lärt sig sina lektioner. De kommer att begränsa sin livsstil för att stanna under sin inkomst under deras livstid. De kommer att bromsa sina utgifter och hålla sig utanför skulden. ”

Och Ramsey talar inte bara om vitkrage, medelklassens framgångshistorier. Hans fallstudier inkluderar personer med låga femsiffriga inkomster samt personer i sexsiffriga intervall.

Ramseys egalitära plan kräver att alla som anmäler sig måste bygga en akutfond, skriva en budget, betala de minsta skulderna först och omsorgsfullt investera i enkla, förståelige instrument som fonder.

Han insisterar på att båda halvorna av ett par måste vara engagerade för att hans program ska fungera, och han ger tips för att rekrytera den motvilliga maken. När allt kommer omkring, säger Ramsey, de är i det tillsammans, och oenigheter om pengar är en ledande orsak till skilsmässa. En enad ekonomisk front kan stärka deras äktenskap.

Paret måste fungera som en budgetkommitté, skriver Ramsey i Financial Peace, där paret Nerd förbereder budgeten och Free Spirit ger input som en fullt deltagande partner.

Hans fru Sharon - parets fria ande - säger att budgetutskottet har gjort sin man till en bättre lyssnare. ”Vi fattar inte större beslut utan varandras och Guds vägledning. Budgetutskottet har verkligen hjälpt oss att ha en plats att diskutera saker, och det mötet är ett där Dave övar på att ta mina inlägg, säger hon i Financial Peace .

För att ta fram en olycklig make måste den som redan är ombord med Dave Ramseys program taktiskt påpeka försiktigheten med att ha ett gemensamt mål och enas om en kurs för att komma dit.

Därefter kartlägger han en spelplan som inte hoppar över (se "Baby steg till en pengamakeup" ovan). Han tar deltagarna från att bygga en krisfond på 1 000 dollar, som är Baby Step One, till skuldfri rikedomsbyggnad, som är Baby Step Seven.

Vägen till välstånd

Hans viktigaste råd är att ”uppmärksamma. De flesta människor ägnar mer tid åt att titta på reality-tv än att välja sina 401 (k) investeringar. De uppmärksammar inte universitetsfonden förrän deras barn är 18 år. ”

Och Ramseys nr 2-pärla av visdom? "Få kontroll över ditt mest kraftfulla verktyg för uppbyggnad av välstånd, din inkomst."

Han erkänner att att veta vad man ska göra och göra det är två olika frågor, och det är därför hans budskap innehåller lika delar utbildning och motivation.

Till exempel kan hans "snöboll" -metod för att eliminera skuld - betala ned den minsta skulden med lägsta ränta först för att få fart för att angripa de större skulderna - verka motverka. Och Ramsey håller med om en nivå. "Folk säger: 'Varför betalar vi inte den högsta räntan först?' Det skulle vara matematiskt korrekt. Men älskling, om vi skulle göra matte, skulle vi inte ha haft kreditkortsskuld i första hand, säger han.

Människor behöver de snabba vinsterna för att hålla sig motiverade och hålla på det, säger han och jämföra tillfredsställelsen med att betala av ett helt kreditkort efter det andra med att se långsam och stadig viktminskning när man bantar. ”Du behöver något som visar att du får dragkraft. Det håller dig i rörelse. Detta är beteendemodifiering. Det är därför detta fungerar. ”

Och att tillhandahålla den motivation och hopp är varför Ramseys strategier fungerar, hjälpa människor dra sig ur svåra situationer och komma på rätt väg till välstånd. Han arbetar upp sin bästa landpredikantens glädje och säger: "Tricket är att få eld upp och kopplas upp och bli offrande för att vinna och leva som ingen annan så att du senare kan leva som ingen annan."