Vidarebefordra det ... och vidare ... och vidare

Målet med att investera i pension är att ha tillräckligt med pengar så att du aldrig kommer att ta slut hela din livstid. Men hur kan du garantera att kontanter du lägger bort varje månad kommer att blomstra i ett vackert pengarträd som bara fortsätter att spira hundratals? Och om det växer för evigt, hur säkerställer du att din familj får skattefri tillgång i framtiden? Börja med att sitta ner med din finansiella rådgivare för att avgöra vad du kommer att behöva för din framtid, säger Paul Palazzo, verkställande direktör för ekonomisk planering med LJ Altfest & Company.

Du kanske tittar på din portfölj idag och tror att du har massor av pengar för att börja ge ut dina barn gåvor i skattefria belopp i allmänhet upp till 12 000 USD per år om du är singel och $ 24 000 per år om du är gift. Men dina utgifter kan förändras vid pensionering. Till exempel, medan du arbetar, kan du äta middag varje kväll hemma och semester två gånger om året. Men du kanske vill äta ute tre gånger i veckan och resa fyra gånger om året när du går i pension eftersom du har obegränsad tid att prova nya restauranger och åka på resor till exotiska platser.

Det är i allmänhet bäst att ge små barn små gåvor nu och låta dem vänta tills arvtid för att få mer pengar, vilket kan eller inte kräver att de betalar inkomstskatt. Detta beror på att det finns mer än en typ av IRA eller individuellt pensionskonto.

Alla dina IRA: er kan hysa dina hinkar med investeringar avsatta för långsiktig pensionssparande. Du har alternativ för att lägga pengar i traditionella IRA och Roth IRA. Med traditionella IRA: er betalar du skatter på dina pengar när du börjar dra ut pengarna vid pensionering. Med Roth IRA: er betalar du skatt nu så att du inte behöver betala skatt när du är pensionerad och har en fast inkomst. Vilken som är bättre för dig bestäms av om du planerar att befinna dig i en högre skatteklass i pension eller medan du arbetar. Till exempel, om du för närvarande tjänar $ 100 000 och du tror att du kommer att tjäna $ 55 000 från dina investeringar och pensioner i pension, är det bäst att skjuta upp skatter till pension. När allt kommer omkring är din skatteavdelning 8 procent högre nu än då.

Men vet du vad du kommer att göra på 70 när du är 45? Diversifiering av din portfölj liknar hur du diversifierar din portfölj för risknivåer. Detta säkringssatsningssystem låter dig bestämma vilken procentandel du vill ha skattefri senare och vad du vill ha inkomstskattfri nu. Dina barn kommer att kunna ta ut pengar från din Roth i arv till en procentsats baserat på deras förväntade livslängd. De kommer inte att få alla sina arv inkomstskattfria, men Palazzo säger, "En av de bästa presenter du kan ge dina barn är att ge ett exempel på hur man kan vara ekonomiskt oberoende i alla livsfaser."