Värt det? inte värt det?

En dag jämförde jag intäkterna från min mäklarehanterade Simple IRA med de i en mycket mindre IRA som jag lyckades själv genom att investera i företag som intresserade mig. På något sätt tjänade planen på egen hand fyra gånger så mycket som den mäklare som förvaltades. Jag bestämde att avgifterna jag betalade mäklaren inte var värda det.

Undrar du om liknande beslut när det gäller att spendera din hårt förvärvade skrapa? CBS MoneyWatchs verkställande redaktör Jack Otter skrev en bok för människor precis som oss som heter Worth It… Not Worth It?

"Var jag än har arbetat har jag alltid varit killen som folk kommer med ekonomiska frågor", säger Otter. Och han upptäckte att även erfarna företagare inte alltid var tydliga i ekonomiska frågor. ”Jag insåg att många människor i finanspressen pratar förbi de som verkligen behöver hjälp, ” förklarar han. ”De är för esoteriska. Folk vill ha ett format de kan förstå och använda. ”

Här är några vanliga "värt det eller inte värt det" -frågor och Otter tar upp varje:

Ska du köpa eller hyra ett hem? I de flesta fall är det mer vettigt att köpa eftersom ett hem kommer att uppskatta över tid och, som Otter säger, "vara en mycket värdefull tillgång efter 30 år." Om du inte är en mycket disciplinerad sparare och investerare, kommer du inte att komma framåt med hyran.

Ska jag anställa en fastighetsmäklare eller sälja min egendom på egen hand? "Akademiska studier har visat att fastighetsmäklare inte får dig 6 procent mer på ditt hus, " säger Otter, "men de ger färdigheter till bordet som de flesta inte har." Med det sagt, om du bra på forskning, marknadsföring och förhandlingar och (här är den stora) har tid, du är bättre på att ekonomiskt inte anställa en agent. Men för många av oss är tid pengar. Hyr i så fall en agent.

Är det bättre att köpa eller hyra en bil? "Jag förespråkar att köpa, " säger Otter, "eftersom du kan få avskrivningarna snabbare. När du hyr, hjälper du återförsäljaren att betala för maximal avskrivning och sedan returnerar du bilen två eller tre år senare. Otter säger att det finns fall där leasing kan vara meningsfull. För småföretagare som drar av fordonskostnader på sina skatter kan leasing vara bäst, särskilt om de inte vill ha extra skuld på sina böcker.

Ska jag betala av min skuld eller investera? När det gäller kreditränteskuld med hög ränta är detta en icke-hjärna. Betala först din kreditkortsskuld. Men med skuld med lägre ränta, som en bostadslån, är svaret inte lika enkelt. Hypoteksräntor är avdragsgilla, så som Otter påpekar, "det är billigare än andra skulder." Han tillägger, "Akademiska studier har funnit att du är bättre på att investera pengar på ett skattefördelat konto som ett 401 (k) snarare än att betala av lånet tidigt. ”

Ska du spara för pension eller för dina barns högskola först? Otter säger att för ett barn som födas idag kommer det att kosta över $ 600 000 att skicka barnet till Harvard University i fyra år. Det kan få dig att tro att det är dags att börja lägga ut för utbildning. Men inte så snabbt. Otter påpekar att du alltid kan få stipendier och lån för college. "Du kan inte få ett lån för din pension, " säger han. ”Faran med att få slut på pengar innan du dör är mycket verklig. Så sätt på din egen syremask innan du sätter masken på dina barn. ”

Ska jag investera mina sparande i en fond eller skapa en egen pensionsplan? "Jag tror att folk inte har någon aning om hur deras besparingar äts bort av avgifterna för ömsesidiga fonder", säger Otter. Han säger att en avgift på 1, 3 procent kanske inte låter som mycket, men den kan äta upp hälften av din avkastning. Vad är svaret för en mindre företagare? Otter rekommenderar att man försöker ansluta sig till andra organisationer eller företag för att få fördelarna med en större paraplyplan. ”Eller istället för att erbjuda dina anställda många, många val, gör en plan med bara ben. Avgifterna är lägre. ”