Så här gör du: Be vänner och familj hjälpa till att finansiera ditt företag

Innan du lånar pengar från en vän är det bäst att bestämma vilket du behöver mest.

Med banklån som är svåra att få och kreditkortsskulder oattraktiva, kan detta amerikanska ordspråk röra sig med många företagare som behöver finansiering av start.

Men att be vänner och familj om ett lån eller en investering kan faktiskt vara ett bra sätt att gå, säger Jennifer Martin, chef för Zest Business Consulting, ett företag i San Francisco-baserat småföretag.

"Investeringar från människor du känner gör dig ofta mer ansvarsfull och tvingar dig att följa igenom - det tänder en eld under din baksida, " säger Martin. "Det beror på att den potentiella förlusten är större än om du inte kan återbetala ett lån från en anonym källa."

Många företagare vet att det är sant. I sin undersökning av 363 verkställande direktörer och grundare av teknikstarter startade den globala affärsjuristbyrån Dorsey & Whitney att nästan en tredjedel räknade vänner och familj som finansieringskällor. Vän-och-familj finansiering är attraktiv för båda parter eftersom pengarna är snabbt tillgängliga, investerare verkligen vill delta och de förstår företagets ekonomi.

För att få finansiering från vänner och familj, bestäm först om du kan hantera konsekvenserna av ett värsta fall. ”Fråga dig själv, vad är min komfortnivå om jag inte kan betala tillbaka det lånet? ”Råder Martin.

Sedan får du din affärsplan tillsammans. Dokumentera marknaden, eventuella konkurrenter, din produkts marknadsfördel, prisstrategi och vinsttidslinje. Identifiera personer i ditt stödsystem - mentorer, rådgivare och kollegor som du kommer att vända dig till för att få expertrådgivning under hela processen - och hur du kommer att stå till ansvar för dem. Skriva vilka riktmärken du når, när och vad konsekvenserna kommer att få om du inte uppfyller dem. Beskriv sedan hur mycket pengar du behöver nu och hur dessa medel kommer att fördelas.

"Tiden som du lägger in i förplaneringen kan dramatiskt påverka din sannolikhet för framgång och din förmåga att återbetala skuld", säger Martin. "Kom ihåg att det här kan vara ditt företag, men dina vänner och familj är nu i huvudsak din bank."

Anställ en advokat för att skapa ett anpassat avtal som du och familjemedlemmen ska underteckna. Överväg att inkludera sätt som långivaren kan hjälpa ditt företag - via mun till mun eller sociala medier eller genom att erbjuda expertis.

Försök att behålla en kyrka-och-statlig mentalitet när du kommunicerar med dessa nära och kära om affärsfrågor. "Den viktigaste delen är att hålla dina affärshattar på när du kommunicerar om företaget, " säger Martin. ”Det är lätt när stressnivåerna spikar för att återgå till gammal dynamik hos far och dotter, eller en äldre syster och en yngre syster. Ju bättre du kan vara att veta när du är släkt som affärspartner och när du är familj och vänner, desto bättre. "

Be inte någon göra något du inte skulle göra själv. "Be inte om pengar om du inte skulle vara villig att sätta dina egna pengar på linjen, " säger Martin. "Visa personen vad som är på raden för dig om din idé inte fungerar."

Martin erbjuder dessa samtalspunkter till alla företagare som närmar sig nära och kära för ett företagslån eller en investering:

1. Berätta för dem hur mycket du älskar dem och att du alltid har uppskattat deras stöd.

2. Om det är svårt för dig att be om pengar, berätta för dem. Försök: "Det är svårt för mig att fråga dig detta eftersom ditt är så viktigt för mig."

3. Förklara specifikt vad du behöver och vilken inverkan det kommer att få på ditt företag. Prata nu med dem som professionella partners. Till exempel: ”Jag letar efter ett lån eller investering på 30 000 dollar i min nya verksamhet. Är det något du kanske överväger? ”

4. Visa dem dina läxor. Berätta historien om din produkt och ditt företag. Gör dem upphetsade. Det här är försäljningsgraden, precis som du kan sälja en kund. Säg, "Låt mig berätta vad jag har lärt mig när jag gjorde min forskning om det här företaget" och dela sedan höga poäng i din affärsplanforskning och framhäv modellen för framgång. Glöm inte att berätta för dem hur mycket av dina egna pengar och tid du redan har investerat.

5. Ange de föreslagna finansieringsvillkoren och nämn att du har kontaktat en advokat för att utarbeta ett formellt avtal om du skulle gå vidare.

6. Fråga vad de behöver för att fullt ut beakta din begäran.

7. Fråga dem när du kan följa upp dem (följ sedan faktiskt upp det datumet).

8. Tack dem för att du behandlat ditt förslag och välkomna deras feedback.

9. Berätta för dem att du inte kommer att bli upprörd om de inte erbjuder pengar - och följ sedan det löfte.

Ryan McQuaid

vd

Verksamhet: PlushCare, en webbplats som erbjuder virtuella läkarbesök via smartphone eller dator, baserat i San Francisco

Strategi: Hämtade $ 25 000 i en produktförförsäljning och nådde sedan ut till grundarnas professionella nätverk för att samla in 1 miljon dollar

Resultat: Stor initial framgång och snabb tillväxt

Innan vi ens sökte finansiering testade vi marknaden med ett förförsäljning via crowddsourcing-webbplatsen IndieGogo. Vi skickade inbjudningar till familj, vänner och bekanta, inklusive teknologiledare, läkare och patienter (mina grundare är Stanford University Medical Center läkare) och bjöd in dem att köpa ett förförsäljningsabonnemang på tjänsten. Det var mycket lättare att fråga dessa människor än slumpmässiga främlingar som inte var medvetna om vår uthållighet och kapacitet. Att gå förförsäljningsvägen var ett sätt att samla in pengar och validera om vår var en livskraftig affärsmodell.

Vid slutet av vår tvåmånaderskampanj i början av 2014 nådde vi målet på 25 000 dollar tack vare order från 60 personer vi känner. De var människor vi hade arbetat med professionellt och de visste kvaliteten på vårt arbete. De hade anledning att tro att deras investering var en bra satsning.

Baserat på den framgången, räckte vi till investerare som var i våra nätverk - återigen, ingen var en främling. I slutändan samlade vi in ​​1 miljon dollar i investeringar från VD och teknikchef från Kodak, Cisco, Splunk och Kimpton Hotels. Nyckeln var inte bara att bevisa marknaden för vår idé utan också dela vår passion för att förändra världen. Alla våra investerare är personligen mycket glada över produkten, hur den kan hjälpa människor och förbättra sjukvården - det är inte bara en avkastning på investeringen.

Tack vare denna initiala investering - som vi kunde samla in mycket snabbare än om vi hade gått den traditionella riskkapitalvägen - växte vi väldigt snabbt. PlushCare förväntas vara tillgängligt för 170 miljoner människor runt om i USA i slutet av 2015.

Suzanne Solsona

Grundare och VD

Verksamhet: MyMayu, barnstövlar tillverkare, baserad i Vancouver, British Columbia

Strategi: Frågade släktingar om lån efter att ha investerat familjens sparande

Resultat: Produkten finns i fem butiker och växer stadigt.

När min man och jag startade denna verksamhet för två år sedan beslutade vi att leva på hans lön, och jag skulle driva verksamheten. Vi betalade ut alla våra besparingar - $ 150 000 - och behövde fortfarande mer för att växa verksamheten.

Båda av oss har mycket nära och stödjande familjer. Även om ingen av dem är rika, visste vi också att de hade pengar de inte behövde för tillfället. Vi bad hans syster och våra fäder om lån. Vi presenterade dem för vår affärsplan och vi visade hur pengarna skulle spenderas och vinstplanen.

De var alla lätt överens. Vi lånade totalt $ 90 000. Även om jag är en tidigare advokat så kom vi inte på ett formellt juridiskt avtal, men det är dokumenterat i vårt redovisningssystem att detta är ett lån. Och även om ingen av långivarna bad om ränta, hoppas jag att återbetala dem vad vi skulle betala i ränta på den kreditgräns vi säkrade på vår lägenhet, som är premie plus 3 procent. Det finns ingen tidsgräns för återbetalning, även om vi planerar att betala tillbaka dem innan jag tar en lön.

Eftersom återbetalningstiden är flexibel och räntefri har vi kunnat växa denna verksamhet utan press från externa investerare. Jag uppskattar att när jag tillbringar tid med min far talar han till mig som en dotter - inte en investerare som har ett ord om hur jag driver verksamheten. På bara fem månader efter att ha genomfört vår första tillverkningskamp finns våra skor i fem butiker, och vi räknar med att gå jämnt inom två år.

Alex Rappaport

Medstifter och VD

Verksamhet: Flocabulary, ett Brooklyn-NY-baserat teknikföretag som skapar pedagogiska hip-hop-videor för K – 12-studenter

Strategi: Delade historien om starten och visade passion och engagemang för projektet

Resultat: Videor har använts i mer än 20 000 skolor runt om i världen och flocabulary samlade 3, 6 miljoner dollar 2014.

När jag kom ut från högskolan arbetade jag som musiker och lyriker och skrev musik för filmer du aldrig har hört talas om och ringsignaler för mobiltelefoner. Min medgrundare Blake Harrison var författare. 2004 skapade vi ett rapalbum för att hjälpa barn i gymnasiet att lära sig SAT-ordförråd.

Vi började turnera skolor för att utföra vårt material och lärde oss massor om marknaden och vad lärare, barn och föräldrar behöver och svara på. Den upplevelsen var ovärderlig. I slutändan såg vi barn som hade sittat med huvuden ner på sina skrivbord bli helt engagerade i deras skolarbete.

Det var en vändpunkt. Vi visste att detta måste vara ett stort företag. Vi gick ursprungligen genom ett Columbia Business School-program som gav prototypen till några av New Yorks mest framstående ängel- och riskkapitalinvesterare. Ingen av dem kunde se potentialen att få den avkastning de ville ha - 100 gånger sin investering inom 18 månader - och sa nedlåtande saker som, "Åh, du är så kreativ, du borde vara en musikalisk duo." Exakt de saker unga företagare behöver höra för att sätta elden under våra skaft och bevisa alla dessa killar fel.

Vi avvisade vår affärsplan till något mer genomförbart och började be vänner och familj om pengar. Men vi lärde oss mycket snabbt att det inte var våra projicerade nummer som fungerade; det var vår berättelse och passion. Detta var sant för min barndomskompis som nu är en framgångsrik investeringsbanker (men jag hade inte pratat med honom på 20 år) såväl som vår vän som är en servitris som kände oss innan vi startade verksamheten. Jag ringde till henne och sa: "Jag vet att du alltid trodde på oss och jag vill ge dig möjlighet att engagera dig." Hon investerade 5 000 dollar.

I slutändan samlade vi in ​​$ 50 000 från människor som vi kände. Värdet var inte bara pengarna - det kändes som att dessa människor var verkliga partners och hade en personlig anledning till att företaget skulle lyckas. Det kände jag aldrig när jag kastade VC-spelare.

Det var för tio år sedan. Dessa vänner och familj investeringar fick oss från marken. Förra året samlade vi 3, 6 miljoner dollar och två år från och med nu kunde vi tredubbla det.