Dags för en check

Ingen tycker om att tänka på sin egen dödlighet, men finansiella experter håller med om att livförsäkringspolicyer spelar en nyckelroll i förmögenhetsförvaltning och fastighetsplanering. Även om du tror att du är tillräckligt täckt är det smart att omvärdera dina policyer då och då. Här är tre frågor du bör tänka på när du utvärderar om din policy matchar din familjs behov:

1. Kan du överleva din policy?

Nyare försäkringar kan löpa ut vid 120 års ålder, men många äldre försäkringar mognar när den försäkrade når en anbudsålder på 95 eller 100. När livslängden ökar är det nu mer troligt att du (eller dina föräldrar eller morföräldrar) kan leva utöver försäkringsdagens löptid. .

Så vad händer då? Vissa försäkringsbolag fortsätter helt enkelt försäkringen. Andra företag kan dock skriva en check och betala av policyn. Utbetalningar som mottas före döden kommer i allmänhet att belastas med inkomstskatter, vilket innebär att det inte finns så mycket pengar tillgängliga som du hade planerat. Och det kommer inte att betalas ut vid den tidpunkt du planerat - efter den försäkrades död. Om försäkringen öronmärkts för att betala fastighetsskatter eller uppfylla specifika ekonomiska mål, kan intäkterna vara otillräckliga.

2. Är din politik underfinansierad?

Låga räntor har lämnat vissa typer av försäkringar betydligt underfinansierade. Det betyder att du antingen kommer att behöva höja de premier du betalar, eventuellt dramatiskt, eller nöja dig med minskade dödsförmåner. Annars kan din policy så småningom bli värdelös. Om du har universell livförsäkring eller en försäkring med flexibla premier, se till att den finansieras ordentligt genom att prata med din representant.

3. Har ditt nettovärde fallit?

Med många investeringar och hemvärden som tar en hit, kanske du inte har så mycket att överlämna till dina nära och kära som du en gång hade. Om ditt nettovärde har sjunkit avsevärt, kanske du vill köpa ytterligare livförsäkringar för att fylla eventuella finansieringsgap. När allt kommer omkring, vill du fortfarande att dina barn ska gå på college eller att din make ska kunna betala av inteckning.

Vem gynnar?

När du funderar på livförsäkring, gör en snabb kontroll för att se vem som har din fullmakt. Om det är din före detta make eller avlidne far, vill du ändra det. Ditto för mottagarna till dina livförsäkringar och pensionskonton. Kontrollera också de stödmottagare som anges i din testament och eventuella förtroenden.