16 Tidlösa sanningar om ekonomisk frihet

Mitt första år på college, jag var i kommersiella fastigheter. Min nya karriär var rak provision - noll lön. Först hungrade jag och sedan började kommissionerna komma in. Det första året tjänade jag $ 50 000. Enligt min mening var det tillräckligt med pengar för att spara, investera och bli rik en dag.

Det fanns bara ett problem: Mina utgifter översteg min inkomst. Inga problem, tänkte jag med mig själv. Jag behöver bara tjäna mer pengar. Nästa år tjänade jag 75 000 dollar, men återigen överskred mina utgifter min inkomst. Ju mer jag gjorde, desto mer verkade jag spendera.

Några år senare var jag en finansiell rådgivare som tjänade sex siffror. Jag trodde att jag skulle vara inställd, men jag kunde fortfarande inte få mina utgifter till en punkt där jag kunde spara pengar. Det är, tills den dagen jag träffade Jim och Sue McIntyre.

När Jim kom in på mitt kontor vid 52 års ålder för att se om han gick i pension tidigt, blev jag förvånad. Jim hade aldrig gjort mer än $ 55 000 per år i sitt liv. Här gjorde jag sex siffror och jag hade inget sparat.

Jag förväntade mig fullständigt att informera Jim och Sue om att de inte kunde gå i pension tidigt, så föreställ mig min chock när jag fick reda på att de faktiskt var multimillionärer. De hade två hem som betalades ut, ett bodde de i och det andra en hyresfastighet. Jim hade sparat över en halv miljon i sina 401 (k) och ännu mer i sina IRA-konton, och paret hade lagt sina barn genom college utan studielån. De hade noll skuld.

Det mötet var en epifanie för mig. Jim och Sue hade blivit extra rika på en vanlig inkomst. Jag, å andra sidan, verkade rik, men jag levde faktiskt lönecheck till lönecheck.

Just då och där bestämde jag mig för att flytta mina tankesätt, handlingar och tillvägagångssätt för att bli mer lik McIntyres, och genom att göra det blev jag så småningom en självgjord miljonär. Sedan har jag ägnat mitt livs arbete till att hjälpa andra att leva och bli rika också.

Sedan dess har jag skrivit tio bästsäljande böcker i New York Times i rad. Över en miljon människor har gått igenom mina program. I år, när jag var 52 år gammal, tog jag av med min familj och flyttade till Florens, Italien, för att njuta av det jag kallar en ”radikal sabbatical.” Jag arbetar när jag vill, eftersom jag, precis som McIntyres, köpte min ekonomiska frihet.

Det är de lärdomar jag har lärt mig under min resa som har gjort den verkligheten möjlig - och kan göra ekonomisk frihet till en verklighet också för dig., Jag delar 16 tidlösa sanningar som jag tror att alla, oavsett inkomst, kan använda för att leva och bli rik. Jag hoppas att de kommer att vara till hjälp för dig.

Detta är den största lektionen jag lärde mig av Jim och Sue: det är inte vad du gör, men vad du håller som avgör om du kommer att bygga rikedom. Relativt sett tjänade McIntyres inte så mycket pengar, men de var mästare att hålla vad de gjorde.

Innan jag träffade McIntyres hyrde jag en helt ny Jaguar och hyrde en lägenhet i San Francisco, men jag var helt stressad. När jag skiftade tankesätt och lägger högre tonvikt på att hålla mina pengar och investera dem istället för att spendera dem på saker jag inte behövde, sjönk min stress.

Min nya bok, The Latte Factor, är en liknelse om Zoey Daniels, en millennial som tjänar ett anständigt boende i New York City. Men precis som jag själv i den åldern lever hon lönecheck till lönecheck. En dag träffar hon en barista som heter Henry som blir hennes mentor.

En av de första lektionerna som Henry lär Zoey är värdet av att vara ekonomiskt självisk. Han lär henne att hemligheten med att bygga rikedom är tre ord: Betala dig själv först. När du får din lönecheck är den första personen som ska få betalt du. Sätt automatiskt in den första timmen med lön på ett avdragsgiltigt pensionskonto, som en 401 (k) plan, ett IRA-konto eller ett egenföretagande pensionskonto. Om du gör matematiken räknas det att spara 12, 5 procent av din bruttoinkomst. Om din arbetsgivare erbjuder en match kan du spara upp till 15 procent av din inkomst årligen.

Enligt en rapport från augusti 401 (k) från Fidelity Investments var deras genomsnittliga bidrag - av vilka det nu finns 180 000 miljonärer - 13, 5 procent.

Vad McIntyres gjorde, vad jag har gjort, och vad alla 401 (k) miljonärer i Fidelitys plan har gjort är att spara pengar automatiskt. Om du måste skriva en check eller lägga pengar i en låda för att spara den, kommer det inte att bli gjort på lång sikt. Tack och lov har det aldrig varit lättare att spara automatiskt. Om du letar efter en app eller tjänst som hjälp kan du kolla in Acorn, Clarity Money, Stash eller RobinHood. De kan få dig att börja spara pengar inom några minuter.

Det finns två primära rulltrappor för att bygga rikedom i Amerika: äga aktier och äga fastigheter. Rulltrappan som flyttar dig upp är dessa två tillgångar. Rulltrappan som flyttar dig ner är dålig skuld.

Varför är detta? Det är faktiskt ganska enkelt. De rika blir rikare eftersom systemet är utformat så att dessa två tillgångsklasser går upp. Om du inte äger aktier eller fastigheter är du inte på den "upp" rulltrappan för att bygga rikedom.

Den "ned" rulltrappan tar upp skulder på kreditkort med hög ränta, går in i skuld för att köpa saker du inte behöver, tar ut lön till lån och lånar pengar för att investera i saker som kan gå ner i värde. Det är ett recept för att vara trasig för livet.

Här är sanningen att bygga rikedom i Amerika: Du kommer inte att bli rik om du är hyresgäst. Husägarnas nettovärde är 44 gånger högre än hyresgästers nettovärde.

Människorna där ute som säger att det är billigare att hyra än att äga har helt enkelt fel. Om du hyr under din livstid kommer du att spendera en halv miljon till en miljon dollar, eller mer, på hyra - och har absolut ingenting att visa på det 30 år från och med nu. Om du äger och betalar ut din inteckning har du en tillgång som är gratis och tydlig och har en enorm mängd eget kapital.

Den här är ganska självförklarande. När någon kommer till dig för att låna pengar har de redan gått till flera banker som letar efter ett lån. Så om företag som lånar pengar inte kommer att låna pengar till din vän eller familjemedlem, varför skulle du göra det?

I de flesta fall återupplåning av pengar till vänner eller familjemedlemmar. Det komplicerar förhållandet, särskilt om de inte betalar tillbaka dig.

Detta tips kommer från Peter Lynch, den legendariska investeraren som drev Fidelity Magellan Fund. Han förstod att att hålla sig borta från komplicerade investeringar var det bästa sättet att undvika att förlora pengar och uppleva allvarlig hjärta. Warren Buffett säger att han kan berätta inom tio minuter efter att han möter en perspektivförsäljare om han kommer att köpa verksamheten. Det behöver inte vara komplicerat. Om det inte är klart ska du inte investera i det.

Anledningen till att de flesta investerare misslyckas är att de är oerhört otåliga. De säljer ständigt investeringar som de känner inte utför, och ofta säljer de för tidigt. Hemligheten med att bygga förmögenhet är att köpa kvalitetsinvesteringar och hålla dem.

Om du hade investerat 1 000 $ i Amazon under sin börsintroduktion i maj 1997, skulle det ha varit värt 1, 36 miljoner dollar från september 2018. Att investera 1 000 dollar i Apple under sin börsintroduktion i december 1980 skulle ha gett dig över 500 000 $ 2019, enligt CNBC.

Om du köper kvalitetsinvesteringar och håller dem långsiktigt kan du vara framgångsrik. Om du inte tror att du kommer att hålla den, eller om du inte tror på investeringens framtid, köp inte in.

Att tima marknaden - att försöka förutse överhängande rörelser upp eller ner - är ett förlorande förslag, som nyligen uppgifter från Yahoo Finance illustrerar: Låt oss anta att du investerade 10 000 dollar i S&P 500 i 20 år mellan 1 januari 1998 och 31 december 2017. Om du inte rörde på de pengarna skulle du ha tjänat en 7, 2 procent årlig avkastning.

Låt oss låtsas som om du försökte tid på marknaden och missade några av dagarna med den största vinsten under dessa 20 år. Så här skulle din avkastning ha förändrats om du missat:

• 5 dagar: 5, 02%
• 10 dagar: 3, 53%
• 20 dagar: 1, 15%
• 40 dagar: -2, 8%

Det är en -114% förändring som kan vara resultatet av att bara 40 av 5 036 handelsdagar saknas.

När det gäller investeringar på aktiemarknaden finns det inget farligare än att låna pengar för att köpa aktier. I investeringsbranschen kallas detta marginal. Mäklarföretag ger dig lån mot dina tillgångar för att köpa fler aktier. Det är den enskilt riskabelaste saken du kan göra, men tyvärr görs det på rekordnivå just nu. År 2018 överskred nivån på marginalskulden 600 miljarder dollar för första gången sedan dotcom-bubblan.

När du investerar i marginal, om din portfölj sjunker till en viss nivå, kan du bli "ringad." När det händer kan mäklarföretaget du lånade pengarna från vända och sälja din aktieportfölj med förlust. Du kanske hade tänkt att vara en långsiktig investerare, men nu har du inte ens pengarna för att täcka din marginalskuld eftersom du har utplånats ekonomiskt.

Varje par år finns det några heta nya investeringar som känns som det är platsen att lägga pengar på. Ett år är det guld, nästa år är det dotcoms. Nyligen var det Bitcoin. År 1636 i Nederländerna, under vad som kallats ”Tulip Mania, ” var tulpaner den heta investeringen. Varje investerare skyndade sig att köpa tulpaner, bara för att hitta dem värda ingenting ett år senare när bubblan brast.

Du kanske tror att den här gången är annorlunda än förra gången, att den här investeringen är den som kommer att göra dig rik. Chansen är att det inte är det. Saker som blir heta förblir inte varma för alltid, och om du vill bygga rikedom bör du aldrig investera allt du har i en sak. Köp inte in den typ att tro att du snabbt blir rik.

En av de stora mytologierna med entreprenörskap är den person som klatrade tillbaka till toppen efter en (eller till och med flera) konkurser. Även om det låter inspirerande, är det också en riktigt svår inställning till livet. En mycket bättre metod är att bli miljonär och stanna miljonär genom att hålla sig till principerna som gjorde dig till miljonär i första hand.

För att inte tala, när du blir äldre kan du bli smartare, men du har också mindre energi. Så lita på mig, du vill inte börja om du inte behöver på 60- eller 70-talet.

Om du studerar självtillverkade miljonärer, särskilt de med ett nettovärde på över 10 miljoner dollar, är en av de gemensamma nämnarna att du skulle ge tillbaka innan de var rika.

John Templeton, mångmilliardären och den berömda filantropen, sa en gång: ”Hemligheten med livet är att vara en givare, inte en go-getter.” Det borde inte vara någon överraskning att mannen som gav oss sådan visdom enligt uppgift 50 procent av hans inkomst innan han var rik. Om du inte har råd att ge tillbaka ekonomiskt just nu kan du alltid ge tillbaka din tid - nyckeln är helt enkelt att ge .

1994 beslutade jag att lära en klass om kvinnor och pengar. Jag fick höra av alla i min bransch, inklusive cheferna på mitt kontor, att det inte skulle finnas någon marknad för undervisningsseminarier om kvinnor och pengar. Jag kunde ha lyssnat på deras råd, men jag vägrade att ge upp. Jag visste att klassen skulle bli en framgång, och det var det. Den första drog 225 kvinnor.

Jag fortsatte med seminarierna och två år senare beslutade jag att skriva en bok om kvinnor och pengar. 1998, när Smart Women Finish Rich gick på försäljning, berättade min förläggare om boken sålde 30 000 exemplar, det skulle bli en enorm framgång. Tjugo år senare har över en miljon kvinnor köpt Smart Women Finish Rich . Vi har haft över en halv miljon kvinnor på våra seminarier. Inget av det hade varit möjligt hade jag gett upp min dröm.

Många tror att du måste ha mycket pengar för att en dag bli rik, men det är helt enkelt inte sant. När du kombinerar små mängder pengar med tiden och kraften i sammansatt ränta kan du ändra ditt liv. Tro mig inte? Om du investerade 5 dollar per dag - kostnaden för en latte - och tjänade en 10 procent årlig avkastning, skulle du ha 948 611 dollar på 40 år.

När du frågar människor som är äldre för deras största ekonomiska ånger, kommer de flesta att säga att de inte började spara när de var små. När du frågar människor som är unga varför de inte sparar, är anledningen nr 1 att de ger dig att de inte har pengar att spara.

Men som Jim och Sue McIntyre bevisar, tack vare sammansatt ränta behöver du inte vara rika för att leva rik.

I mer än två decennier har jag undervisat om en princip som kallas Latte Factor, vilket är vad du såg illustrerade ovan. Om du skulle fördubbla det och investera 10 dollar per dag, eller $ 300 per månad, och tjäna 10 procent tillväxt årligen, här är vad du skulle ha sparat vid 65 års ålder beroende på vilken ålder du började spara:

• Vid 25: 1 913 334 $
• Vid 35: 684 097 $
• Vid 45: 230, 009 $
• Vid 55: 62 265 $

Just nu kan du säga: ”Men jag vill inte ge upp min latte! Det är det enda jag har gått för mig på min dag. ”

Jag har hört detta otaliga gånger under de senaste två decennierna och jag får det. Här är vad jag ska säga: Om du inte vill ge upp dina lattes på Starbucks, då åtminstone gå och köpa Starbucks lager. Om du hade köpt 1 000 dollar av Starbucks-aktien när det öppnades 1992, skulle du ha nära 250 000 dollar idag. Genom att köpa lager gör du åtminstone dig själv rik - och inte bara någon annan - medan du njuter av den komfort du vägrar att ge upp. Det enkla faktumet med livet är att om du spenderar mer pengar än du tjänar, varje dag kommer du alltid att vara fattig.

Du måste spara och investera pengar, även om det är $ 5 om dagen, om du vill uppnå ekonomisk säkerhet och i slutändan ekonomisk frihet.