En millennials guide till ekonomi: 5 saker att börja innan du fyller 30 år

När vi åldras är # adulting bara tänkt att vara intuitivt. Även om du känner igen ”Svara alla” på ett e-postmeddelande kanske det inte alltid är i ditt bästa intresse, när och hur du hanterar din ekonomi kommer inte naturligtvis för många. Enligt en undersökning nyligen gjord av Wealthsimple, säger 40 procent av millennialerna att pengar är den största faktorn av stress i deras liv, och politik var på listan över alternativ. Usch.

Så bli bekväm och häll ett generöst glas av din valfri dryck; det är dags att prata pengar. Jag lovar att det inte kommer att bli en annan artikel som beröjer din affinitet för avokado toast (pro tip, om du förbereder den hemma är det halva priset!) Eller underskattar mängden studentskuld du har tvingats bära. Jag kontaktade mer än 40 certifierade revisorer (CPA), CERTIFIED FINANCIAL PLANNER ^TM (CFP®) och chefer för investerings- och försäkringsbyråer för att minska denna lista till de fem mest realistiska och ekonomiskt kunniga saker som varje ung vuxen borde göra genom när de vänder den stora 3-0. Eftersom pensionssparande är som tonåringar: ganska meningslösa i de tidiga stadierna, men lämna dem i fred och ge dem tid, och de mognar så småningom till fungerande vuxna som forskar på Yelp-recensioner av sin tandläkare innan de gör en städning.

1. Spåra din budget.

Vet du vart dina pengar går? Lista dina inköp i ett Excel-kalkylblad i slutet av varje månad och placera varje transaktion i en hink. Var mer beskrivande än bara "transport" eftersom en Lyft till baren på fredagskvällen inte bör markeras som en viktig kostnad. Få detaljerade och introspektiva för att utvärdera vilka inköp som är legitima behov kontra icke-nödvändiga. Du kan inte förvänta dig att förbättra dina utgiftsvanor om du inte först vet var dina pengar springer till.

Jobbmarknaden kan vara på väg upp, men varje ny grad eller millennial kommer att säga att det är svårare att hitta ett nytt jobb än att sätta ihop apan på Legends of the Hidden Temple. Nästan varje finansiell rådgivare jag talade med uppmanade millennials att skapa en nödfond, men jag uppskattade den realistiska tidslinjen Amy Kemp, finansiell rådgivare på Paragon Financial Services, gav för hur lång tid det troligtvis kommer att ta någon att komma tillbaka på sina fötter i den nuvarande ekonomiska ekonomin klimat.

"En sund riktlinje är att ha mellan sex och tolv månaders utgifter som ska avsättas, " säger Kemp. "Dessa pengar bör förvaras på ett spar- eller pengemarknadskonto där du kan få snabb och enkel åtkomst till dem." Att spara så mycket händer inte över en natt, så var tålamod och se upp för sparkonton i stora banker som Bank of America och Wells Fargo som har liten eller ingen ränta - om du lämnar ett år av akutfonder som sitter här, förlorar du pengar. Kemp förklarar, "Räntesatserna har långsamt krypt högre, så att du nu kan hitta pengemarknadskonton där dina pengar kan tjäna så mycket som 2 procent per år." Avsluta inte med kontot du öppnade när du var 15 bara för att det är bekvämt .

3. Ge dig själv kredit.

Välkommen till vuxen ålder, där din kredit värdering (förhoppningsvis) tänds. Drew Parker, skapare av The Complete Retirement Planner, uppmuntrar unga vuxna att kontrollera deras kreditpoäng varje år, med sikte på den söta platsen på 720+, där du får de bästa räntorna på lån, inteckning och kreditkort. Saker som bygger din kreditpoäng inkluderar att ha flera kreditrader, betala av alla räkningar helt och i tid och spendera cirka 30 procent eller mindre av din kreditgräns varje månad. Credit Karma är en stor gratis resurs för att spåra framstegen med din kreditpoäng.

Om du försöker öka din kreditpoäng, var försiktig - att öppna upp fler kreditkort för att stärka din poäng är inte alltid i ditt bästa intresse. David Dick, CFP® och partner på Financial Plan Inc., rekommenderar att du vidarebefordrar spärren med kreditkortserbjudanden som översvämmar din brevlåda. "Tumregeln", förklarar Dick, "om det kommer till dig utan din begäran, är det inte bra för dig. Gör din forskning och välj ett kreditkort som fungerar för din situation och inte vad marknadsföringsmaterialet med kreditkort säger är "bäst" för dig. ”

4. Anmäl dig till en 401 (k) -plan, som igår.

Överväldigande var det vanligaste svaret bland finansexperter att dra nytta av din arbetsgivares 401 (k) - särskilt om de erbjuder någon form av matchande medel. Du vill investera minst den procentandel av din lön som din arbetsgivare kommer att matcha för att få in "fria pengar." Men se till vilka investeringsfonder din arbetsgivares 401 (k) erbjuder. Många företag samarbetar med värdepappersföretag och det betyder att dina 401 (k) troligen kommer att ha till synes små kostnadsförhållanden. (I lekmannens termer är detta en procentandel av fondernas tillgångar som används för administrations-, förvaltnings- och andra utgifter.) En utgiftskvot på 1, 2 procent kan tyckas få konsekvens när du är ung och har låga investeringar, men sammansatt under 30 år, det är mycket Benjamin har du missat. Leta efter dina alternativ inom din arbetsgivares 401 (k) med de lägsta kostnadsförhållandena.

Pensionerad professor Timothy G. Wiedman, DBA, säger att millennials också på allvar bör överväga att öppna en Roth IRA. "Eftersom (enligt gällande skatteregler) pengar som investerats i en Roth IRA kan tas ut skattefria vid pensionering är detta en utmärkt användning av pengar." När det gäller var du ska investera, rekommenderar Wiedman att du lägger dina pengar i en Vanguard Fund som VOO, som just så råkar ha en utgiftskvot på 0, 04 procent. Du kan öppna din egen Roth IRA genom företag som TD Ameritrade och investera det högsta beloppet varje år, vilket för närvarande är 5 500 USD.

Och för att älska gratis Wi-Fi, överför din tidigare arbetsgivares 401 (k) till din IRA och låt inte ditt hårda arbete gå till spill!

5. Hitta en passionerad sidostyrning.

Brad Ruttenberg, CFP® och medskapare av The Money Twins, vill inte att du ska bosätta dig på din primära inkomstkälla. "Starta en sidostyrning eller till och med hitta ett annat deltidsjobb som du tycker är kul, " säger Ruttenberg. En sidostyrning ger dig två saker. Först diversifierar du din inkomst, som har uppenbara ekonomiska fördelar. Men det ger dig också ett utlopp som du kommer att behöva när livet blir livligare. Dessutom vem vet, ditt passion projekt kan utvecklas till något stort.

I slutändan är det en process att hantera dina ekonomier, men det kan läras! Affärscoach och författare Amanda Abella uttrycker det enkelt, ”Jag tyckte att pengar och matte var samma sak, och det är de inte. Att ha kontroll över din ekonomi är mer psykologi än det är matte. När du börjar spara, sätta och nå dina ekonomiska mål, ha ett öppet sinne och vara tålamod. Och kom ihåg att det kan vara dyrt att leva på jorden, men det inkluderar en årlig gratis tur runt solen!

5 pengarprinciper du behöver veta