6 Grundläggande men behöver

Att spara för pension är ett verkligt mysterium: Du vet att du borde göra det, men hur?

Tricket är att börja bidra nu, även om det bara är lite varje månad. Det kan vara skillnaden mellan att arbeta conga-linjen på en karibisk kryssning och helt enkelt arbeta under dina pensionsår.

Här är vad du behöver veta:

Vad är en 401 (k)?

Det är ett privat arbetsgivarsponserat pensionskonto som du kan bidra till direkt från din lönecheck. 401 (k) planer får sitt namn från det avsnitt av IRS skattekod som godkänner dem. 401 (k) motsvarande för ideella anställda är en 403 (b), och motsvarigheten för statligt anställda är en 457 plan.

Att välja ett 401 (k) eller ett liknande arbetsgivarsponserat konto är ett bra sätt att spara för pensionering utan att behöva tänka för mycket på det, säger Garrett Prom, grundare av Prominent Financial Planning i Austin, Texas.

"Det är väldigt automatiskt, och folk missar i allmänhet inte så mycket pengar som de gör om de skriver en check, " säger han.

Hur fungerar det?

Din personalchef eller anställds handbok berättar om ditt företag erbjuder möjligheten att bidra till en 401 (k). När du registrerar dig väljer du en procentsats av din lön för att chip i varje löneperiod. Det kallas "löneskydd", eftersom du i princip väljer att få betalt senare, när du går i pension, istället för just nu. Ditt bidrag kommer ut ur dina intäkter innan statliga och statliga inkomstskatter tas ut, men det kommer att bli föremål för social trygghet och Medicare-skatter.

Många arbetsgivare erbjuder en "match", vilket innebär att företaget kommer att matcha dina 401 (k) bidrag med företagets egna medel. Det är gratis pengar som får ditt konto att växa snabbare, och företag erbjuder det för att uppmuntra anställda att spara mer. Det bästa du kan göra för din pensionssparande är att bidra med åtminstone den maximala procentsatsen av din lön som din arbetsgivare kommer att matcha, säger Steven Podnos, chef för Wealth Care LLC i Merritt Island, Florida.

"Se till att du skjuter upp lön tillräckligt för att få varje dollar och match som du kan, " säger han. "Eftersom returen är spektakulär."

Säg att ditt företag kommer att matcha dina 401 (k) bidrag upp till 3 procent av din inkomst. Om du tjänar 40 000 dollar per år är det 1 200 $ som din arbetsgivare automatiskt kommer att bidra om du lägger in minst så mycket från din egen lön. Så när det är dags att fylla i dina 401 (k) pappersarbete, välj att bidra med 3 procent av dina intäkter och du faktiskt lägga bort 2 400 $ per år i pensionssparande. Tänk på att vissa företag bara matchar 50 procent av dina bidrag, så att du måste bidra med 6 procent av din lön för att få en 3-procentig företagsmatch.

Vart går mina 401 (k) pengar?

Din 401 (k) är inte ett statiskt paket som växer med samma ränta varje år som ett sparkonto. Det blir investerat, och i de flesta fall kan du välja hur dina pengar ska fördelas: till exempel i aktier eller obligationer eller i en fond som ändrar typen av investeringar du gör baserat på när du planerar att gå i pension, kallad ett mål- datumfond. Var dina pengar går - och hur riskfyllda investeringarna är - dikterar hur hög din avkastning kommer att bli, eller hur mycket dina pengar kommer att växa över tid.

Hur väljer jag var jag ska lägga pengarna i min 401 (k)?

Investeringsvalen i dina 401 (k) kan vara överväldigande, särskilt om du är ny i processen. Det bästa sättet är att läsa noggrant igenom alla alternativ du har, undersöka på egen hand och be din planadministratör eller mäklare om hjälp.

Det finns några beprövade vägar du kan ta också. Till exempel är aktier riskfylldare investeringar, så traditionellt ger de dig en högre avkastning. "Du kan inte slå avkastningen på aktier under en lång tid, " säger Podnos.

Och om du är ung, har du mindre att förlora att investera främst i aktier nu. Podnos säger att ett alternativ för arbetare i 20-talet är att välja en lågprisindexfond som återspeglar upp- och nedgångarna i S&P 500-aktiemarknadsindex. Det är en bra idé att välja en med underhållsavgifter på mindre än 3 procent per år, som huvudsakligen består av lager från hela världen så att den är diversifierad, säger han.

När kan jag börja använda mina 401 (k) pengar?

Du kan ta ut pengar från dina 401 (k) utan straff när du är 59 ½. Om du fördjupar det innan du betalar du 10 procent straff. I båda fallen betalar du inkomstskatt för dina bidrag och ränta som du tjänar baserat på den skatteklass du befinner dig när du drar ut. Eftersom de flesta pensionärer tjänar mindre inkomst efter pensionering och befinner sig i en lägre skatteklass är det en bra idé att vänta på att dra sig tillbaka.

Det beror också på ditt företags 401 (k) regler för hur snart du kan bidra till din plan och vad som händer med dina pengar när du lämnar. I vissa företag, till exempel, om du lämnar inom ett år efter att du började i din tjänst, kanske du inte kan använda någon av de pengar som din arbetsgivare har lagt till som en del av deras match.

Behöver jag verkligen spara för pensionering nu ?

Absolut! Allt beror på sammansatt ränta. Istället för att tjäna samma ränta varje år kommer din ränta att öka baserat på hur mycket pengar du har på ditt konto. Så ju mer du lägger in, desto mer intresse tjänar du.

Till exempel är det tioåriga genomsnittet av hur mycket aktiemarknaden har stigit 8 procent. Du kan använda detta nummer som den troliga avkastningen på en 401 (k), eftersom du sannolikt kommer att lägga mycket av dina pengar i aktier. Om du lägger 1 000 $ i en 401 (k) till 8 procent ränta och inte rör vid den på 40 år, skulle du ha nästan 22 000 $.

Föreställ dig nu att du börjar med $ 1000 och lägger till $ 100 varje månad i 40 år. Du skulle sluta med en häpnadsväckande 330 000 $. Det räcker för många karibiska kryssningar.

Hur många exakt? Försök använda NerdWallets räknebesparingsräknare för att leka med olika pensionsscenarier. Det kan vara allt beviset du behöver för att börja spara … just nu.

Vart går dina pengar? Lär dig hur du ställer in en budget som fungerar för dig.